diversified spread resilience
German translation: geringere Spread-Sensitivität durch Diversifizierung
| 10:08 Jun 1, 2022 |
| English to German translations [PRO] Bus/Financial - Investment / Securities / Anleihen Schwellenländer | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
| ||||||
|  Selected response from: B&B FinTrans Germany Local time: 12:00 | ||||||
Grading comment
| |||||||
| Summary of answers provided | ||||
|---|---|---|---|---|
| 3 +1 | geringere Spread-Sensitivität durch Diversifizierung |
|
Answers
4 hrs confidence: 
peer agreement (net): +1
peer agreement (net): +1geringere Spread-Sensitivität durch Diversifizierung Explanation: Ohne weiteren Kontext könnte hier die Widerstandsfähigkeit von Portfoliopositionen gegenüber (Credit-)Spread-Änderungen gemeint sein, die durch Diversifizierung erreicht wird. Da z. B. mit einer Spread-Ausweitung Kurseinbußen verbunden sind, können sich Titel mit vergleichsweise geringerer Sensitivität gegenüber Spread-Änderungen zur Erzielung einer potenziell höheren relativen Outperformance eignen. Vgl. hierzu auch das in diesem Kontext relevante „Spreadrisiko“/„Credit Spread Risk“: „Risiko, dass sich für den Investor das Kreditrisiko aus einem Darlehensgeschäft, namentlich aus einer börsengehandelten Anleihe, im Zeitablauf erhöht und sich deshalb durch eine Erhöhung des Credit Spreads am Kapitalmarkt und eine damit verbundene Kursverminderungen die Vermögenssituation des Anlegers verschlechtert. Das Spreadrisiko ist den Bonitätsrisiken zuzuordnen. Ein Vermögensverlust infolge einer Realisierung des Spreadrisikos kann durch geeignete Hedge-Instrumente (bspw. den Handel von Credit Default Swaps, kurz: CDS) abgesichert werden.“ https://www.versicherungsmagazin.de/lexikon/spreadrisiko-198... „Auch bei konstanter Kreditqualität eines Emittenten schwankt der Kreditaufschlag im Zeitablauf. Wenn die Kreditaufschläge wegen einer zunehmenden Risikoaversion der Kapitalmarktakteure ansteigen, fallen ceteris paribus die Kurse von Unternehmensanleihen. Investoren erleiden einen Vermögensverlust. Das Spreadrisiko wird vor allem in Kapitalmarktkrisen schlagend, wie es beispielsweise während der LTCM-Krise 1998 oder während der Subprime-Krise seit 2007 zu beobachten war.“ https://de.wikipedia.org/wiki/Credit_Spread#Spreadrisiko „Risiko eines Verlustes infolge einer ungünstigen Entwicklung des Credit Spreads eines einzelnen Wertpapiers oder im Rahmen eines Portfolios, dessen Marktwert sensitiv gegenüber der Veränderung von Credit Spreads ist.“ https://www.gabler-banklexikon.de/definition/credit-spread-r... |
| |
Grading comment
| ||
| Login to enter a peer comment (or grade) | ||
Login or register (free and only takes a few minutes) to participate in this question.
You will also have access to many other tools and opportunities designed for those who have language-related jobs (or are passionate about them). Participation is free and the site has a strict confidentiality policy.
KudoZ™ translation help
The KudoZ network provides a framework for translators and others to assist each other with translations or explanations of terms and short phrases.
See also:
Search millions of term translations